理性看待近期中國鋼材價(jià)格的下跌走勢
去年11月中旬國內(nèi)鋼材市場價(jià)格結(jié)束持續(xù)近四個(gè)月的下跌行情，主要鋼材品種價(jià)格連續(xù)12周上漲。但在2月6日左右國內(nèi)鋼材市場價(jià)格結(jié)束反彈行情，價(jià)格全面掉頭向下。
回顧行情，卷板類和建材類品種領(lǐng)漲上輪反彈行情，而上述產(chǎn)品近期價(jià)格回落幅度也大于其他品種。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示：2月6日熱軋3mm價(jià)格比去年11月中旬上漲26.4%，冷板1mm上漲19.0%，中厚板20mm上漲13.7%，高線6.5mm上漲11.9%，螺紋鋼25mm上漲11.7%；截至2月25日，熱軋3mm價(jià)格比2月6日價(jià)格回落10.4%，冷板1mm下降7.2%，中厚板20mm下降9.9%，高線6.5mm下降9.5%，螺紋鋼25mm下降8.7%。而管材類、型鋼類產(chǎn)品價(jià)格波動幅度較為平穩(wěn)。
前期受4萬億拉動內(nèi)需投資計(jì)劃及鋼鐵行業(yè)振興規(guī)劃提振信心，國內(nèi)鋼廠自12月份開始普遍提高出廠價(jià)格，與此同時(shí)一些停產(chǎn)的中小鋼企也逐漸開工復(fù)產(chǎn)。然而市場終端需求并未好轉(zhuǎn)，市場成交仍舊低迷，社會庫存則處于高位，目前北京市場建筑鋼材庫存43.70萬噸，月同比增加105.99%，供給方面的壓力逐漸加大。由于缺乏繼續(xù)上漲動力，市場價(jià)格普遍回落，鋼廠出廠價(jià)格也開始回調(diào)。2月19日，首鋼對3月份熱軋出廠下調(diào)400元/噸，造船板上調(diào)150元/噸。2月20日，河北鋼鐵集團(tuán)對熱軋板卷出廠價(jià)格下調(diào)260元，中厚板價(jià)格下調(diào)200元，冷軋板價(jià)格下調(diào)200元。
然而原料價(jià)格并沒有跟隨鋼材價(jià)格回落，國內(nèi)鐵精粉及冶金焦價(jià)格堅(jiān)挺，部分鋼廠鋼材價(jià)格與成本倒掛現(xiàn)象再次出現(xiàn)。受此影響，市場反應(yīng)靈活的中小鋼企再次限產(chǎn)減產(chǎn)，并且減產(chǎn)面有擴(kuò)大的趨勢。目前一些鋼坯、帶鋼、冷板等產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)已開始檢修減產(chǎn)，據(jù)悉河北國豐，瑞豐，唐山不銹鋼等5家大的帶鋼生產(chǎn)廠家近日在會議上決定減產(chǎn)20%。
據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能1.6億噸過剩。分析認(rèn)為即使后市大規(guī)模需求啟動，自動限產(chǎn)減產(chǎn)仍將成為業(yè)內(nèi)常態(tài)。國內(nèi)鋼廠與鋼貿(mào)商經(jīng)歷了去年價(jià)格持久下跌行情，已基本適應(yīng)了鋼材價(jià)格低價(jià)運(yùn)行的行情。
對目前價(jià)格回落，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)大可不必驚慌，首先后期需求將逐漸好轉(zhuǎn)，至少將好于1、2月份需求，未來仍有可能出現(xiàn)較強(qiáng)的上漲行情；其次從鐵礦石談判角度來看，此次回落有利于中方爭取更合理的價(jià)位，而以此確定的長協(xié)礦價(jià)格將將對國內(nèi)鋼廠09年的整體利潤產(chǎn)生影響，若鐵礦石談判能合理把握時(shí)機(jī)，此次價(jià)格回落將有助于以短期利益受損博得長期低價(jià)原料。
據(jù)鋼協(xié)的一份報(bào)告分析，近一段時(shí)間，鋼價(jià)呈企穩(wěn)回升之勢，主要是因?yàn)殇撹F企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，資源供給量保持低位，緩解了鋼材市場的供需矛盾，以及受益于國家宏觀調(diào)控政策，國內(nèi)市場生產(chǎn)及流通企業(yè)資金緊張狀況有所緩解等因素。但報(bào)告同時(shí)提醒，由于金融危機(jī)導(dǎo)致我國鋼材傳統(tǒng)出口國家市場需求下降，從去年四季度開始，我國鋼材出口呈現(xiàn)大幅下降趨勢。出口減少將增加國內(nèi)資源供應(yīng)，國內(nèi)市場的供需矛盾將更加突出。
倒春寒已來了 鋼廠和經(jīng)銷商對后市不太樂觀
記者采訪鋼廠營銷人士分析認(rèn)為，今年春季鋼市不會太溫暖，總結(jié)、歸納主要原因?yàn)樗膫€(gè)方面。
首先，社會經(jīng)濟(jì)背景發(fā)生了重大變化。據(jù)近期一份資料顯示，從2002年開始，鋼價(jià)迎來了7年的春季行情。當(dāng)年2月下旬開始到6月，鋼價(jià)漲幅達(dá)到13%，全年漲幅達(dá)到24%；2003年，春季行情漲幅10%，全年達(dá)到42%；2004年，春季行情漲幅3%，受“鐵本事件”影響，全年微漲；2005年，春季行情時(shí)間短，只維持到3月下旬，漲幅6%，宏觀力度加大，全年跌30%；2006年，春季行情持續(xù)4個(gè)月，漲幅達(dá)到30%；2007年，春季行情漲幅9%，全年漲幅達(dá)到34%；2008年，春季行情持續(xù)到6月上旬，漲幅達(dá)到29%，全年下跌20%。這7年的春季行情的共同條件：宏觀經(jīng)濟(jì)處于上行周期；投資意向強(qiáng)烈；出口強(qiáng)勁。而2009年全球宏觀形勢已經(jīng)發(fā)生變化，中國經(jīng)濟(jì)開始進(jìn)入全面的調(diào)整期。調(diào)整時(shí)期，各類經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性矛盾增多，不確定的因素增多，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行軌跡波峰浪谷，走勢不明朗，需求很難判斷。
其次，產(chǎn)能過剩成為突出矛盾。鋼協(xié)領(lǐng)導(dǎo)和專家近一個(gè)時(shí)期反復(fù)強(qiáng)調(diào)，產(chǎn)能過剩是目前國內(nèi)鋼鐵行業(yè)面臨的突出問題，2008年6月份我國生鐵、粗鋼、鋼材日產(chǎn)量分別為145、156、180萬噸，為近年來最高水平。根據(jù)最高日產(chǎn)水平計(jì)算，我國生鐵、粗鋼、鋼材年產(chǎn)能力已分別達(dá)到5.28、5.71、6.55億噸，根據(jù)2008年國內(nèi)鋼材產(chǎn)量推算，生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)能分別過剩為6000萬噸、7300萬噸、8100萬噸。目前國內(nèi)鋼鐵落后產(chǎn)能淘汰的力度也在加大，其淘汰速度將對國內(nèi)鋼材供需平衡起到重要的作用。但是，目前淘汰落后產(chǎn)能工作還沒有真正啟動，還將面臨許多棘手的矛盾阻礙進(jìn)程，且這些矛盾誰來解決，什么時(shí)候解決，解決到什么程度等等，都是不得而知的。
第三，目前，國內(nèi)整體工業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張均較為嚴(yán)重，宏觀層面上的投資與消費(fèi)出現(xiàn)失衡局面。國內(nèi)投資率近幾年超過40%，遠(yuǎn)高于其他國家的峰值水平。國內(nèi)消費(fèi)率目前為50%左右，低于其他國家70%左右的正常水平，存在明顯的投資過度和消費(fèi)不足。國家擴(kuò)大內(nèi)需的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策將有利于鋼鐵行業(yè)環(huán)境的改善，但政策的效果尚需時(shí)日。目前，房地產(chǎn)、機(jī)械制造、汽車等鋼材主要消費(fèi)領(lǐng)域尚未出現(xiàn)復(fù)蘇跡象；造船行業(yè)又面臨訂單下降和船東撤單、棄船等風(fēng)險(xiǎn)，這將一定程度上延緩鋼鐵行業(yè)的復(fù)蘇。
第四，國內(nèi)與國際市場鋼材價(jià)格出現(xiàn)的“內(nèi)高外低”現(xiàn)象，國產(chǎn)鋼材產(chǎn)品的國際競爭在下降。從2008年下半年開始，由于受金融危機(jī)的沖擊，全球鋼材需求快速下滑，鋼價(jià)大幅下跌。相比之下，我國的情況相對好一些，國內(nèi)市場內(nèi)需依然較為強(qiáng)勁，鋼材價(jià)格明顯高于國際市場。國內(nèi)不少貿(mào)易商試圖采購國外的熱卷等，在國內(nèi)市場銷售。據(jù)悉，已有商家訂貨俄羅斯、烏克蘭等地的熱卷，估計(jì)1季度熱卷進(jìn)口到貨量將在30-40萬噸左右，如果價(jià)差繼續(xù)加大，后期進(jìn)口壓力不容忽視，必然對國內(nèi)市場形成沖擊。有報(bào)告稱，2009年2月底將有烏克蘭及其他國家或地區(qū)的30萬噸熱軋卷進(jìn)入中國市場，占國內(nèi)熱軋?jiān)庐a(chǎn)量的5%。從國際市場價(jià)格比較來看，中國市場上的熱軋板卷價(jià)格為609美元，而獨(dú)聯(lián)體出口430美元，低于中國市場價(jià)格29.4%。此外，中東進(jìn)口市場和東南亞進(jìn)口市場的熱軋板卷價(jià)格也遠(yuǎn)低于中國市場價(jià)格。巨大的價(jià)差使中國的鋼材產(chǎn)品不僅在國際市場上失去競爭力，甚至國內(nèi)市場也受到?jīng)_擊。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，匯率因素是進(jìn)口鋼材沖擊國內(nèi)市場的主要原因。2008年以來獨(dú)聯(lián)體國家貨幣大幅貶值。2007年底到2009年1月，烏克蘭貨幣格里夫納相對美元貶值36.6%，而人民幣相對美元升值6.8%。在人民幣有效匯率大幅升值的情況下，中國生產(chǎn)的鋼材產(chǎn)品的國際競爭力大大下降。
營銷人員認(rèn)為，目前鋼廠和經(jīng)銷商對后市不要太樂觀，應(yīng)該冷靜觀察、分析。